浦发银行被确定为QFLP试点托管行

消息人士透露，在上海市外商投资股权投资企业(QFLP)试点工作中，浦发银行被确定为基金托管行。

据上海金融办主任方星海日前介绍，QFLP自今年初推出以来，已批出15亿美元的额度;上海希望通过三年努力建成全国的科技金融服务中心之一。

浦发银行副行长刘信义在接受中国证券报记者专访时透露，在创业板开板至今的140余家上市公司中，浦发银行培育的目标客户比例超过了50%。他认为未来五年，随着监管政策的逐步放宽，商业银行将进一步探索和深化包括信贷和风控机制在内的综合金融服务。

托管QFLP

消息人士透露，浦发银行已成为上海市QFLP试点的基金托管行。试点的QFLP经过工商登记，通过上海市金融办组织评审和上海外管局外汇结汇额度审批后，要按照托管协议，在托管行浦发银行开设四个账户：外汇资本专用账户，将外汇资本汇入该账户;然后再在浦发银行开立人民币账户，境内投资人(与QFLP合作的境内资金，即GP)将人民币资金汇入;之后，基金须在浦发银行开立投资专用账户，用于投资项目中使用;最后，基金在浦发银行开立收益专用账户，用于投资项目收益回收。

试点的一大突破在于，QFLP采用额度一次审批，分笔自行结汇的操作方式。基金管理人可直接到托管行申请办理结汇。

浦发银行在试点中担此重任，与其在PE业务领域的优势密不可分。据中国银行业协会公布的数据，浦发银行股权托管业务拥有近30%的市场份额。截至目前，浦发银行股权基金托管累计签约组合近250个，签约合同规模近1000亿元，实现了托管规模连续4年100%以上的增长。

浦发银行相关人士介绍说，浦发银行培育创业板目标客户的手段是，对于符合贷款条件的拟上市公司浦发会积极提供信贷支持;如果不符合贷款条件，则会推荐给与浦发有业务往来的PE基金。

浦发银行开发了拥有自主知识产权的股权投资信息系统。目前系统内已有超过14万个优质企业项目储备。通过主动推荐、筛选推荐、单个项目寻找、批量项目推荐等多种方式，帮助基金选择合适的投资项目。

银行发展股权基金期待政策“松绑”

浦发银行近期发布了《2011中国私募股权基金市场研究报告》，这是国内商业银行首次对外正式发布私募股权基金行业专业研究报告。

该报告指出，商业银行发展股权基金业务仍面临一些困难。首先，我国现行的《商业银行法》和《贷款通则》，限制了国内商业银行使用自有资金或储户资金投资未上市企业股权和私募股权基金的行为;限制了银行为私募股权基金提供过桥贷款、透过间接融资渠道放大投资能力等金融创新。其次，市场发展快速但亟待规范。比如行业准入和评价机制欠缺，缺乏客观公正的GP评价体系和股权基金的行业准入机制等。此外，行业监管体系不完善，具体表现在监管机构还未十分明确，监管制度不完善等。

刘信义认为，目前商业银行在股权基金业务领域面临激烈的同质化竞争：市场细分不明，营销同质化，研发能力不足，产品同质化;观念创新不够，服务同质化;品牌意识不强，形象同质化。

但也应看到商业银行参与股权基金具有其他机构不可比拟的资金优势、信息优势、客户优势、网络优势和信用优势。未来五年，随着监管政策的逐步放宽，商业银行的股权基金业务有望进入综合金融服务平台的创新阶段。

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